Pengaruh Liberalisasi dalam Industri Asuransi

[ad_1]

pengantar

Perjalanan proses liberalisasi asuransi di India kini sudah lebih dari tujuh tahun. Tonggak utama pertama dalam perjalanan ini adalah berlalunya Undang-undang Regulator dan Pengembangan Asuransi, 1999. Ini bersama dengan amandemen Undang-Undang Asuransi 1983, UU LIC dan GIC membuka jalan bagi masuknya pemain swasta dan kemungkinan privatisasi sampai saat ini monopoli publik LIC dan GIC. Pembukaan asuransi untuk sektor swasta termasuk partisipasi asing telah menghasilkan berbagai peluang dan tantangan.

Konsep Asuransi

Dalam kehidupan sehari-hari kita, kapan pun ada ketidakpastian, ada keterlibatan risiko. Naluri keamanan terhadap risiko semacam itu adalah salah satu kekuatan motivasi dasar untuk menentukan sikap manusia. Sebagai sekuel pencarian keamanan ini, konsep asuransi pasti telah lahir. Dorongan untuk memberikan asuransi atau perlindungan terhadap kehilangan nyawa dan properti pasti telah mendorong orang untuk membuat semacam pengorbanan dengan sukarela untuk mencapai keamanan melalui kerjasama kolektif. Dalam pengertian ini, kisah asuransi mungkin setua kisah umat manusia.

Asuransi jiwa khususnya memberikan perlindungan kepada rumah tangga terhadap risiko kematian dini anggota pendapatannya. Asuransi jiwa di zaman modern juga memberikan perlindungan terhadap risiko lain yang terkait dengan kehidupan seperti umur panjang (yaitu risiko kehilangan sumber pendapatan) dan risiko cacat dan sakit (asuransi kesehatan). Produk yang disediakan untuk jangka panjang adalah pensiun dan tunjangan hari tua (asuransi terhadap usia lanjut). Asuransi non-jiwa memberikan perlindungan terhadap kecelakaan, kerusakan properti, pencurian dan kewajiban lainnya. Kontrak asuransi non-jiwa biasanya lebih pendek dalam durasi dibandingkan dengan kontrak asuransi jiwa. Perpanjangan cakupan risiko dan tabungan adalah khas asuransi jiwa. Asuransi jiwa memberikan perlindungan dan investasi.

Asuransi adalah anugerah bagi masalah bisnis. Asuransi menyediakan bantuan jarak dekat dan jarak jauh. Bantuan jangka pendek ditujukan untuk melindungi tertanggung dari kehilangan harta benda dan kehidupan dengan mendistribusikan kerugian di antara sejumlah besar orang melalui media pengusung risiko profesional seperti asuransi. Ini memungkinkan seorang pengusaha untuk menghadapi kerugian yang tak terduga dan, oleh karena itu, dia tidak perlu khawatir tentang kemungkinan kerugian. Objek jangka panjang adalah pertumbuhan ekonomi dan industri negara dengan membuat investasi dana besar tersedia dengan perusahaan asuransi dalam industri dan perdagangan yang terorganisir.

Asuransi umum

Sebelum nasionalisasi industri asuransi umum pada tahun 1973 UU GIC disahkan di Parlemen pada tahun 1971, tetapi mulai berlaku pada tahun 1973. Ada 107 perusahaan asuransi umum termasuk cabang-cabang perusahaan asing yang beroperasi di negara itu setelah nasionalisasi, perusahaan-perusahaan ini digabung dan dikelompokkan ke dalam empat anak perusahaan GIC berikut National Insurance Co.Ltd., Calcutta; The New India Assurance Co. Ltd., Mumbai; The Oriental Insurance Co. Ltd., New Delhi dan United India Insurance Co. Ltd., Chennai dan Now delinked.

Bisnis asuransi umum di India secara luas dibagi menjadi kebakaran, kelautan dan aneka GIC selain dari penanganan langsung bisnis Penerbangan dan Reasuransi yang mengelola Skema Asuransi Tanaman Komprehensif, Asuransi Kecelakaan Diri, Skema Jaminan Sosial, dll. GIC dan anak perusahaannya sesuai dengan tujuan nasionalisasi untuk menyebarkan pesan asuransi jauh dan luas dan untuk memberikan perlindungan asuransi kepada bagian yang lebih lemah dari masyarakat sedang membuat upaya untuk merancang sampul baru dan juga untuk mempopulerkan bisnis non-tradisional lainnya.

Liberalisasi Asuransi

Regulasi komprehensif bisnis asuransi di India telah diberlakukan dengan diberlakukannya Undang-undang Asuransi, 1983. Ia mencoba untuk menciptakan pengawasan dan otoritas pengaturan yang kuat dan kuat dalam Pengendali Asuransi dengan wewenang untuk mengarahkan, memberi saran, menyelidiki, mendaftar dan melikuidasi perusahaan asuransi dll. Namun, sebagai akibat dari nasionalisasi bisnis asuransi, sebagian besar fungsi pengaturan diambil dari Pengendali Asuransi dan diberikan kepada perusahaan asuransi itu sendiri. Pemerintah India pada tahun 1993 telah membentuk komite berkekuatan tinggi oleh RNMalhotra, mantan Gubernur, Reserve Bank of India, untuk memeriksa struktur industri asuransi dan merekomendasikan perubahan untuk membuatnya lebih efisien dan bersaing dengan tetap melihat perubahan struktural dalam bagian lain dari sistem keuangan di negara ini.

Rekomendasi Komite Malhotra

Panitia menyampaikan laporannya pada bulan Januari 1994 yang merekomendasikan bahwa perusahaan asuransi swasta diizinkan untuk hidup berdampingan bersama dengan perusahaan pemerintah seperti perusahaan LIC dan GIC. Rekomendasi ini telah didorong oleh beberapa faktor seperti kebutuhan untuk cakupan asuransi yang lebih dalam dalam ekonomi, dan skala yang jauh lebih besar dari mobilisasi dana dari ekonomi, dan skala yang jauh lebih besar dari mobilisasi dana dari ekonomi untuk pembangunan infrastruktur . Liberalisasi sektor asuransi setidaknya sebagian didorong oleh kebutuhan fiskal untuk menekan cadangan simpanan besar dalam perekonomian. Rekomendasi komite adalah sebagai berikut:

o Meningkatkan basis modal LIC dan GIC hingga Rs. 200 crores, setengahnya ditahan oleh pemerintah dan sisanya dijual ke publik pada umumnya dengan reservasi yang sesuai untuk karyawannya.

o Sektor swasta diberikan untuk memasuki industri asuransi dengan modal minimum Rs. 100 crores.

o Asuransi asing diizinkan masuk dengan mengapung perusahaan India, lebih disukai usaha patungan dengan mitra India.

o Langkah-langkah dimulai untuk menetapkan peraturan asuransi yang kuat dan efektif dalam bentuk dewan otonom wajib di garis SEBI.

o Terbatasnya jumlah perusahaan swasta yang diizinkan di sektor ini. Tetapi tidak ada perusahaan yang diizinkan di sektor ini. Tetapi tidak ada perusahaan yang diizinkan untuk beroperasi di kedua lini asuransi (hidup atau non-hidup).

o Tariff Advisory Committee (TAC) adalah bentuk putus GIC untuk berfungsi sebagai badan patung terpisah di bawah pengawasan yang diperlukan oleh otoritas pengaturan asuransi.

oSemua perusahaan asuransi diperlakukan dengan pijakan yang sama dan diatur oleh ketentuan Undang-undang asuransi. Tidak ada dispensasi khusus yang diberikan kepada perusahaan-perusahaan pemerintah.

oMenyiapkan badan regulasi yang kuat dan efektif dengan sumber independen untuk pembiayaan sebelum mengizinkan perusahaan swasta masuk ke sektor.

persaingan ke sektor pemerintah:

Perusahaan-perusahaan pemerintah kini harus menghadapi persaingan dengan perusahaan-perusahaan asuransi sektor swasta tidak hanya dalam mengeluarkan berbagai macam produk asuransi tetapi juga dalam berbagai aspek dalam hal layanan pelanggan, saluran distribusi, teknik yang efektif untuk menjual produk, dll. Privatisasi sektor asuransi memiliki membuka pintu untuk inovasi dalam cara bisnis dapat ditransaksikan.

Perusahaan-perusahaan asuransi usia baru memulai konsep-konsep baru dan cara yang lebih efektif dalam bertransaksi bisnis. Idenya jelas untuk melayani bisnis maksimum dengan biaya terendah. Dan lambat laun seiring waktu, norma kuno yang lazim dengan perusahaan-perusahaan pemerintah untuk memperluas dengan mendirikan cabang-cabang tampaknya semakin hilang. Di antara teknik-teknik yang tampaknya mengejar cepat sebagai alternatif untuk melayani asuransi sektor pedesaan dan sosial adalah hub dan pengaturan berbicara. Ini bersama dengan para peserta LSM dan Kelompok Bantuan Sendiri (SHGs) telah melakukan dengan sebagian besar penjualan kebijakan sektor pedesaan dan sosial.

Tantangan utama adalah dari bank-bank komersial yang memiliki jaringan cabang yang luas. Dalam hal ini, penting untuk disebutkan di sini bahwa LIC telah menandatangani perjanjian dengan Mangalore yang berbasis Korporasi Bank untuk memanfaatkan infrastruktur mereka untuk saling menguntungkan dengan monolit asuransi memperoleh saham strategis 27 persen, Corporation Bank telah memutuskan untuk membatalkan rencananya mempromosikan perusahaan asuransi jiwa. Bank akan bertindak sebagai agen perusahaan untuk LIC di masa depan dan menerima komisi atas kebijakan yang dijual melalui cabang-cabangnya. LIC dengan jaringan cabangnya yang dekat dengan 2100 kantor akan memungkinkan Korporasi Bank untuk mendirikan pusat-pusat ekstensi. ATM atau cabang dengan di tempatnya. Bank Korporasi pada gilirannya akan menerapkan Sistem Manajemen Arus Kas yang efektif untuk LIC.

UU IRDA, 1999

Pembukaan UU IRDA 1999 berbunyi 'Undang-undang untuk menetapkan pembentukan otoritas untuk melindungi kepentingan para pemegang polis asuransi, untuk mengatur, untuk mempromosikan dan memastikan pertumbuhan industri asuransi yang tertib dan untuk hal-hal yang terkait dengan hal itu atau terkait dengan hal itu.

Bagian 14 UU IRDA, menetapkan tugas, wewenang dan fungsi otoritas. Kekuasaan dan fungsi otoritas. Kekuasaan dan fungsi Otoritas harus mencakup hal-hal berikut.

o Mengeluarkan kepada pemohon sertifikat pendaftaran, untuk memperbarui, memodifikasi penarikan, menangguhkan atau membatalkan pendaftaran tersebut.

o Untuk melindungi kepentingan pemegang polis dalam semua hal terkait nominasi kebijakan, menyerahkan nilai f kebijakan, kepentingan yang dapat diasuransikan, penyelesaian klaim asuransi, syarat dan ketentuan kontrak asuransi lainnya.

o Menentukan kualifikasi yang diperlukan dan pelatihan praktis untuk intermediet asuransi dan agen.

o Menentukan kode perilaku untuk surveyor dan penilai kerugian.

o Mempromosikan efisiensi dalam menjalankan bisnis asuransi

o Mempromosikan dan mengatur regulator profesional yang terkait dengan bisnis asuransi dan reasuransi.

o Menentukan bentuk dan cara di mana buku rekening akan dipertahankan dan pernyataan akun yang diberikan oleh perusahaan asuransi dan perantara asuransi.

o Ajudikasi perselisihan antara perusahaan asuransi dan perantara.

o Menentukan persentase asuransi jiwa dan bisnis umum dan umum yang akan dilakukan oleh perusahaan asuransi di sektor pedesaan atau sosial dll.

Bagian 25 menetapkan bahwa Komite Penasihat Asuransi akan dibentuk dan harus terdiri dari tidak lebih dari 25 anggota. Section 26 menetapkan bahwa Otoritas dapat berkonsultasi dengan Komite Penasihat Asuransi membuat peraturan-peraturan yang ada dalam Undang-Undang ini dan peraturan yang dibuat di bawahnya untuk melaksanakan tujuan ini. Act.Section 29 mencari amandemen dalam ketentuan-ketentuan tertentu dari Undang-undang Asuransi, 1938 dengan cara sebagaimana diatur dalam Jadwal Pertama. Amandemen terhadap Undang-Undang Asuransi adalah konsekuensial untuk memberdayakan IRDA untuk secara efektif mengatur, mempromosikan, dan memastikan pertumbuhan yang teratur dari industri Asuransi.

Bagian 30 & 31seek untuk mengamandemen UU LIC 1956 dan GIC Act 1972.

Dampak Liberalisasi

Sementara perusahaan-perusahaan asuransi yang dinasionalisasi telah melakukan pekerjaan yang patut dipuji dalam memperluas volume pembukaan bisnis dari sektor asuransi kepada para pemain swasta adalah suatu keharusan dalam konteks liberalisasi sektor keuangan. Jika industri barang-barang tradisional dan semipublik seperti perbankan, maskapai penerbangan, telekomunikasi, listrik, dll. Memiliki kehadiran sektor swasta yang signifikan, monopoli negara yang terus-menerus dalam penyediaan asuransi tidak dapat dipertahankan dan oleh karena itu, privatisasi asuransi telah dilakukan seperti yang dibahas sebelumnya. Dampaknya harus dilihat dalam bentuk menciptakan berbagai peluang dan tantangan.

Peluang

1. Privatisasi jika Asuransi menghilangkan bisnis monopoli dari Perusahaan Asuransi Jiwa India. Ini dapat membantu untuk menutupi berbagai risiko dalam asuransi umum dan juga dalam asuransi jiwa. Ini membantu memperkenalkan berbagai produk baru.

2. Ini juga akan menghasilkan layanan pelanggan yang lebih baik dan membantu meningkatkan variasi dan harga produk asuransi.

3. Masuknya pemain baru akan mempercepat penyebaran asuransi jiwa dan umum. Ini akan meningkatkan penetrasi asuransi dan mengukur kepadatan.

4. Masuknya pemain swasta akan memastikan mobilisasi dana yang dapat dimanfaatkan untuk tujuan pembangunan infrastruktur.

5. Membiarkan bank-bank komersial menjadi bisnis asuransi akan membantu memobilisasi dana dari daerah pedesaan karena tersedianya cabang-cabang bank yang sangat besar.

6. Yang paling penting tidak sedikit kesempatan kerja yang luar biasa akan tercipta di bidang asuransi yang merupakan masalah pembakaran dari isu-isu hari kehadiran hari ini.

Skenario Saat Ini

Setelah membuka asuransi di sektor swasta, berbagai perusahaan swasta terkemuka termasuk perusahaan patungan telah memasuki bidang asuransi baik bisnis kehidupan maupun non-jiwa. Tata – AIG, Birla Sun life, Asuransi jiwa standar HDFC, Asuransi Reliance General, Asuransi Royal Sundaram Alliance, Aliansi Bajaj Auto, Asuransi Jiwa IFFCO Tokio, Asuransi Jiwa INA Vysya, Asuransi Jiwa SBI, Asuransi Jiwa Dabur CJU, dan Max New York Life. Asuransi Jiwa SBI telah meluncurkan tiga produk Sanjeevan, Sukhjeevan dan Young Sanjeevan sejauh ini dan telah menjual 320 kebijakan di bawah rencananya.

Kesimpulan

Dari pembahasan di atas kita dapat menyimpulkan bahwa masuknya pemain swasta dalam bisnis asuransi yang diperlukan dan dapat dibenarkan untuk meningkatkan efisiensi operasi, mencapai kepadatan yang lebih besar dan cakupan asuransi di negara tersebut dan untuk mobilisasi tabungan jangka panjang yang lebih besar untuk infrastruktur masa tua yang panjang prefek. Pemain baru tidak boleh diperlakukan sebagai persaingan dengan perusahaan pemerintah, tetapi mereka dapat melengkapi dalam mencapai tujuan pertumbuhan bisnis asuransi di India.

[ad_2]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *